El Respondón (5): Pesos, dólares y soles

Hola, tengo una amiga en México que piensa venir dentro de poco. Me preguntó lo que le convenía, comprar dólares allá, o comprarlos acá. Aparte luego ella comprará algunos soles. ¿Qué debe hacer? El cambio es de 12.97 segun esta tabla!
gracias!
Gary

Bueno, detesto dar este tipo de consejos porque hay siempre una gran probabilidad de equivocarse, tú sabes, por la impredictibilidad de los mercados. Sino que lo diga mi hermano, cuyo patrimonio ha peligrado más de una vez gracias a mis fatales asesorías financieras. Pero bueno, siempre puedes aconsejarle a tu amiga que haga exactamente lo contrario.

Dicho ello, abordo de plano tu pregunta. Todos los que hemos visto El Chavo –y sólo por eso– sabemos que la moneda de México es el peso mexicano. Actualmente, léase HOY 05 de enero del 2010, en México se necesitan 12.82 pesos mexicanos (MXN) para comprar un dólar gringo (USD) ; así como, en Perú, necesitamos 2.87 soles (PEN) para lo mismo. Ahora sabes que si la Chilindrina le pidiera un peso a Don Ramón, probablemente no le alcanzaría ni para el arranque (veintidós céntimos de nuevo sol). Puedes seguir la cotización de todas las monedas del mundo a través del Currency Converter de Yahoo Finance, sin duda una muy útil herramienta.

Por lo que entiendo, Gary, tu amiga no sabe si comprar dólares aquí o en México. El problema es que tu amiga, con pesos  mexicanos en Perú no podría llegar ni a la esquina. Necesita necesariamente dólares, como mínimo, para poder operar libremente en tierras peruanas. Podría, claro, esperar hasta arribar al aeropuerto Jorge Chavez y cambiar sus pesos mexicanos aquí; pero –considerando que los sándwiches triples te cuestan más de 10 soles y que los aeropuertos utilizan siempre su poder de mercado- ¿qué nos haría pensar que el precio de los dólares será más barato en el aeropuerto de Perú que en las calles/bancos mexicanos?

Por tanto, yo diría que sí, debe comprar tantos dólares como considere necesarios en México. Es más, yo diría que, en cambio, los asuntos más interesantes son otros dos:

Primero, ¿cuándo debe comprar los dólares ahora mismo o esperar unos días o semanas? Esta es la evolución del tipo de cambio PESOS MEXICANOS por DÓLARES GRINGOS en los últimos tres meses:

La verdad tendría que empaparme más sobre el mercado cambiario en México para darte alguna idea. Intuitivamente, por el comportamiento histórico, ¿será que el tipo de cambio en México ya ha tocado fondo y no bajará más por lo que conviene comprar los dólares ya, antes de que encarezcan más? Lo sé, es algo difícil aseverarlo (si alguien sabe de esto, por favor comente).

Un segundo asunto muy interesante tiene que ver con lo que encontrará tu amiga cuando llegue a Perú. El problema que enfrentará, claro, es el de la revaluación del nuevo sol. El “fortalecimiento” de nuestra moneda. En pocas palabras, que un dólar gringo puede comprar cada vez menos soles peruanos. Es decir, que cuando tu amiga venga a Perú con sus dólares comprados en México y quiera obtener soles, obtendrá menos soles (que hace un tiempo). Le alcanzará para comprar menos, si se quiere. Este es el comportamiento de nuestro tipo de cambio SOL por DÓLAR:

Y eso, mi amigo, es algo ineludible. El tipo de cambio en Perú ha bajado y está relativamente estable, o lo que es lo mismo, lo tienen así. Y así se mantendrá, dicen que porque el Perú se vuelve más competitivo, pero tú y yo sabemos que es, más bien, por otros motivos que ya se han discutido en este blog. Así que suerte, que esto de las monedas es siempre algo complicado. No dejes de contarme qué tal le fue a tu amiga y, claro, si algún residente en México lee este post, trate de comentar antes del 2012.

Ahorros y Fondos Mutuos: El Respondón 4

Lamento haberme tomado tanto tiempo para responder esta consulta pero por fin cumplo:

“Ben, ¿tengo 1.800 dólares, debo ahorrarlos o cambiarlos a soles? ¿Debo poner mis ahorros en fondos mutuos? - K.”

Esperando que provengan de fines lícitos, procedo a responder. Si ya leíste el Respondón 1, y ya te has memorizado los tips para ahorrar de manera efectiva, es momento de plantearse seriamente qué hacer con los billetes que están en el chanchito (nota: no poner billetes en los chanchitos, porque las monedas entrantes las cuartearán).

Primero: ¿soles o dólares?
Los dos (como mínimo). Siempre es bueno diversificar, y así cubrirte del riesgo cambiario.  Ya sabes que el tipo de cambio fluctúa en el Perú con mucha frecuencia -a pesar de los esfuerzos del BCRP. Si tienes una parte de tus ahorros en dólares y la otra en soles; no importa qué pase con el tipo de cambio, estarás cubierto.

Ahora si, como dices,  sólo tienes dólares, ¿debes cambiar ahora una parte a soles? Pues depende de las expectativas que tengas sobre la evolución del tipo de cambio: te conviene que éste sea tan alto como sea posible. Éste ha estado descendiendo, pero es improbable que llegue a niveles de S/. 2,60  como hace meeeeses; nivel que nadie pensó que tocaría por las fuertes presiones que los exportadores hacían al BCRP.

Así que yo te aconsejaría que, antes de que baje más, cambies una cantidad de dólares por soles, los cuales irán ganando intereses desde ahora.

Fondos Mutuos
Sé que hace un tiempo, era la voz meter tu plata en los Fondos Mutuos: prometían más maravillas que los parches reductores de Quality Products. Altas rentabilidades, disposición inmediata del dinero. Pero esta onda se desinfló con las caídas de las Bolsas a nivel mundial. La gente entró en pánico, sacó toda su plata-muchas veces con ingentes pérdidas.

En primer lugar, debes recordar que los fondos mutuos son una inversión, muchas veces de mediano y largo plazo, por lo que no conviene que deposites tu dinero en ellos si requerirás el dinero en el corto plazo.

Otras alternativas de ahorro a mediano y largo plazo (aunque con menor rentabilidad, aunque siempre mayor que la típica cuenta de ahorro bancaria) es un depósito en plazo fijo. Eso quiere decir que no podrás mover tu dinero por un detemrinado número de meses, pero que a cambio el banco te otorga una tasa asegurada (y a veces un electrodoméstico o algo así). Por su puesto que, a mayor tiempo de espera, mayores intereses verás.

Pero, como debes suponer, son las inversiones más riesgosas las que más rentabilidad esperada tienen. Dentro de los fondos mutuos, hay distintos perfiles: conservador, moderado y arriesgado.

Dime con qué afirmación te identificas y te diré a cuál perfil te corresponde:

Conservador: “Quiero algo algo más que en un depósito, pero puede que necesita la plata en poco tiempo/quiero perder lo mínimo de plata posible”

Moderado: “Espero tener una buena ganancia sobre mi plata, necesito mis ahorros en un mediano plazo, así que no me importaría ver un pequeño bajón en los rendimientos”

Arriesgado: “Puedo esperar, no hay apuros, quiero tener buenas ganancias sobre mi dinero y entiendo que el mercado puede tener sus altibajos, comprendo que los fondos mutuos pagan mejor si se les considera una inversión de largo plazo”

Así que de acuerdo a tus necesidades, y a tu grado de aversión al riesgo, podrás decidir qué hacer con tu dinero. Siento que he dicho mucho y poco: todo un economista. Espero haberte ayudado, y recuerda siempre preguntarlo todo cuando te acerques a la gente del Banco, podrán no mentirte; pero nadie dijo nada sobre esconderte la verdad.

Relaciones a distancia: El Respondón 3

Hasta que la sección de El Respondón se puso buena:

Hola Ben,
Tengo 27 años y aunque ya lo decidí, siempre es bueno escuchar una opinión diferente. Hace un tiempo conocí en un portal de citas por internet a un lindo chico portugués, chateamos mucho y me ha pedido que sea su novia y yo acepté. Estoy algo cansada del tipo de relaciones que he tenido y no creo que sea tan mala idea, ¿o sí? . ¿Qué me podrías decir desde el punto de vista económico?
Enamorada-de-lejitos

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Estimada concubina lontana,

Qué tema tan difícil e interesante me propones. Trataré, pues, de desentrañar este dilema de la mejor manera (cuasi-económica) posible. Aceptando, claro, las limitaciones de utilizar un razonamiento con tantas limitaciones, especialmente en un tema tan sensible como éste, donde el amor -por ejemplo- es incuantificable e inmodelable. Pero ahí se va pues, si no te sirve, al menos la caricatura te entretendrá.

Soy alto, comprensivo y trabajador
Veamos. Un primer asunto a considerar es que -por lo que entiendo- esta relación es puramente a distancia. Es decir, no se han conocido aquí y convivido buen tiempo para luego separarse porque alguno de ustedes ganó una beca en el extranjero. Al suceder a la distancia incluso la etapa de conocimiento, se agrava el problema de información asimétrica. Este problema existe porque cada uno posee información personal que no revela con la intención de agradar al otro. Todo es arcoiris y algodones de azúcar. (Sabiendo, además, que uno suele publicar las fotos que más favorables le son e incluir su estatura con zapatos Elevate shoes en el perfil).

Pero este fenómeno no es exclusivo de las relaciones a distancia, existe incluso en las relacions “típicas”: luego del enamoramiento inicial -dicen- uno tarda tiempo en lanzar el primer plato sobre la cabeza del otro; pero el descubrimiento es más rapido en este tipo de relaciones. En aquellas llevadas a distancia, sin embargo, algunos momentos de fastidio pueden ser eludidos cerrando la sesión del messenger o no contestando uno que otro mensaje. Si consideramos que relaciones presenciales pueden terminar luego de años de convivencia, el conocimiento que puede alcanzarse cibernética -o telefónicamente- es muy escaso.

“¿Qué estará haciendo mi amorcito?”- Rodolfo, el reno.
Ahora, aunque los defensores de este tipo de relaciones alegan que es necesario un mayor grado de confianza que en las relaciones “típicas”; uno podría bien darle la vuelta a la tortilla, diciendo que es necesario, más bien, un mayor grado de ingenuidad. La fiscalización de la fidelidad a la distancia es casi imposible. Los sacavuelteros pueden hacer su trabajo casi impunemente a kilómetros de distancia; mientras que las probabilidades de que amigos en común te descubran en una relación típica son mucho mayores. Lima es un pañuelo, como dicen las abuelas. Y también un amigo mío.

Lo peor que podría pasar
Un tercer asunto a considerar -tampoco es para que te traumes- es el grado de aversión al riesgo que tienes. Una relación a la distancia siempre es más riesgosa y no es conveniente que te embarques en una, si no estás dispuesta a tolerarlo. El riesgo aquí puede tomar muchas formas: desde que te tengan ilusionada por años y luego te quedes vistiendo santos* hasta  la posibilidad -quién sabe si remota- de que, del otro lado del charco, se encuentre Jack el destripador. Es decir, lo peor que podría pasarte es encontrar del otro lado a un antropófago cuyas únicas aspiraciones sean convertirte en un plato de lomo saltado.

El conjunto factible local
Finalmente, un cuarto asunto, aunque quizás de menor relevancia, tiene que ver con tu conjunto factible local -es decir, aquellos novios potenciales que, con tus aptitudes y encantos, estarían a tu alcance en Perú. En este punto, el lenguaje economista puede ser algo descarnado, pero es lo que hay. Tú me entiendes. Conocido es que, cansados de su oferta local, europeos  y norteamericanos han puesto la vista sobre territorios latinoamericanos donde las mujeres, además, son en promedio algo más hacendosas y querendonas. Las mujeres latinas, por su parte, obtienen galanes difíciles de encontrar en sus países, sumando a esto que muchas veces -cómo decirlo- los machos latinos no han sabido apreciar la peculiaridad de la belleza de la que hacen gala sus coterráneas. En fin, en este punto deberás hacer una evaluación entre lo que puedes obtener aquí y lo que puedes obtener en la web, y si los beneficios de ésto último compensan verdaderamente los costos/riesgos que acarrea.

En fin, desposada remota, ¿qué puedo decirte?. Tu nivel de aversión al riesgo y tu conjunto factible en Perú, entre otras cosas, determinarán tu decisión. Y claro, el amor. No olvidar eso. No lo he pueso explícitamente, porque no hay cómo cuantificarlo ni modelarlo; pero debes incluirlo también. Yo diría que no hay dos casos iguales, pero sólo tú tienes toda la información necesaria para decidir. Al final de todo, algo es seguro: si no te ayudé, te confundí más.

Postdata: No se lo tomen tan en serio.

El Respondón:  h.econom@gmail.com

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* Expresión que proviene de aquellos tiempos en que las solteronas con dotes para la costura no tenían más remedio que dedicarse a elaborar distintas prendas que las estatuas de yeso de templos católicos portaban.

El Respondón 2: Tasa de interés en 1.25%

Procedo a responder un correo enviado a h.econom@gmail.com, el Respondón, y haciendo uso de mi ezquizofrenia, lo fragmento y me repregunto un poco para que quede más o menos claro.

Leí en Peru21 que la tasa de interés está bajando, ¿por qué?
Bueno, en realidad no está bajando. La están bajando. La tasa de interés es el (no tan) nuevo  instrumento de política monetaria del BCRP. Eso lo digo porque todavía hay gente que cree que las emisiones de dinero continúan siendo una variable exógena (exógena igual a variable que puedo modificar cuando me dé la gana) como en el primer gobierno de Alan García.

Ya bueno, y ¿por qué están bajando la tasa de interés? ¿Es normal que baje tanto?
La relación entre la inversión y la tasa de interés es inversa. Mayor tasa de interés, menor inversión, y viceversa. Como todos (¡ja!) recordarán, hace poco más un año tuvimos una marcada inflación debido a un recalentamiento económico (había demasiada demanda para la capacidad productiva del país). Los precios comenzaron a subir y el BCR decidió subir progresivamente la tasa de interés. Con eso, la inversión -y por tanto- la demanda se desinfló algo.

Aguanta, pero la inflación nunca bajó…
Bueno sí, ello nunca se reflejó en una disminución de la inflación porque la política atacaba una inflación del lado de la demanda. Justo por esos días la inflación por el lado de la oferta (precios internacionales, paros internos) azotó y tomó  la posta. Y todo siguió igual o peor. O peor.

Luego (peor contexto no pudo haber), vino la crisis internacional. O ésta se hizo más evidente, en todo caso.  Entonces surgió la necesidad de reactivar la economía: en lo que va del año el BCRP ha bajado su tasa de interés repetidas veces, desde más de 6% a 1.25%(agosto).

¿No podría eso hacer regresar la inflación? ¿Debo comenzar a comprar azúcar y arroz?
La verdad, no lo creo. La decisión de disminuir la tasa de interés se sustenta en que nuestra demanda está cayendo taaaanto (el desempleo causa menos consumo, hay menos inversión, EEUU está tan mal que ya no nos compra ni espárragos ni alcachofas) que la inflación por el lado de la demanda es improbable. La subida en la tasa de interés tiene como objetivo reactivar la economía, atrayendo la inversión.

Pero, una vez más, la inflación por el lado de la demanda es improbable. No he dicho nada sobre la inflación por el lado de la oferta...Deja vu?

El Respondón: Tips del ahorro (1)

No hay nada mejor para un día en el que se tiene harto que hacer, que estresarse más, saliéndose de los deberes. Por eso, imprimí todas las consultas que me han hecho a h.econom@gmail.com, y –como en sorteo de pasataiolas de Molitalia– las lancé al aire. El correo ganador resultó siendo el siguiente (participantes en el sorteo: 1):

“Hola Ben (…) El punto es que no se me ocurrió nada mejor que preguntarte cómo hago para ahorrar. (…) Y en serio que es algo importante. Me he dado cuenta que hace un año que practico y hasta ahora no he ahorrado casi nada. L.”

Bueno, querida saltamontes -y repito esta frase sin haber visto la película que dio origen a ella- si quieres ahorrar el truco está en i) ponerse metas, y ii) controlar tus gastos.

Actualmente existen páginas web que te ayudan registrar tus ingresos y gastos de manera diaria, mostrándote estadísiticas de qué tipo gastos se llevan la mayoría de tu dinero, y cuánto te falta para llegar a tu meta de ahorro mensual. El problema con esto, es que resulta tedioso llenar todos los días tus gastos en pasajes, sublimes y chifles. Te crea dependencia y te quita valioso tiempo que podrías usar para otras cosas. Yo probé con el www.iexpenseonline.com, pero vamos con unos razonamientos más simples.

Ingresos
Te aconsejo que tengas dos cuentas en bancos, si son distintos, mejor. Olvídate del chanchito –cándidamente perforado para sacarte de apuros– o del cajón con llave. Una que sea la de “caja chica”, que es con la cual cubrirás tus gastos del mes; y la otra que sea la “intangible”, básicamente tu cuenta de ahorro, sin costo de mantenimiento. Si estás trabajando/practicando debes tener unos ingresos fijos.

Sobre la base de estos ingresos es que debes ponerte una meta de ahorro: digamos que ahorraras el 40% y el 60% restante lo destinarás a gastos. Bueno, el MISMO DÍA que te paguen, debes depositar el 60% de tu pago a la cuenta “intangible”. Si tienes ingresos eventuales –cachuelos: hey, no soy quién para juzgarte– deposítalos ÍNTEGRAMENTE en tu cuenta intangible.

Gastos
Trata de no comprar a crédito. Paga al contado o en una sola cuota al final del mes. Si decides darte “un gusto” comprandote algo que salga de tu presupuesto, sé más riguroso contigo mismo en el siguiente mes y ¡ahorra! El viejo cuento de un-gustito-más-pa-eso-trabajo no sirve. Michael Jackson comenzó con su rancho de Neverland y mira cómo terminó…

Queda claro que la parte más difícil para todos es ésta. Si realmente quieres ahorrar, tendrás que gastar menos. Eso se logra de muchas maneras: comprando excesivamente barato (este blog no recomienda comer Plankton vencido, ver vídeo), sabiendo dónde comprar (siempre puede encontrarse buena ropa y buena comida a no tan alto precio), sabiendo cuándo comprar (no siempre los días de promoción son los más baratos), cambiando tus hábitos de consumo, etc.

Bueno si tomas taxis para todo: aprende a medir tus tiempos y toma micro. En una semana verás que has ahorrado bastante. Si tus fines de semana son un despilfarro tremendo, busca disminuirlo haciendo actividades que no demanden tanto dinero. Hacer una reunión en casa siempre costará menos que ir a algún local. Claro, no es lo mismo, pero está bueno un par de veces, los vecinos también se irritan…

Decía por ahí un amigo que siendo bueno con tu enamorada –esto es más para los hombres- también ahorras dinero. Pórtate bien y ahorrarás en flores, chocolates y peluches que cantan canciones de N-Sync para la hora del amiste. Aquí debo decir que las mujeres tienen más potencial de ahorro, porque usualmente se les paga la cuenta. Mucha igualdad de oportunidades, mucho quiero-trabajar; pero cuando viene la cuenta, ahí sí qué-viva-el-machismo.

¿Y ustedes, cómo ahorran?